（原标题：东北证券股份有限公司2024年面向专科投资者公诞生行公司债券（第五期）召募诠释书）

东北证券股份有限公司 2024年面向专科投资者公诞生行公司债券（第五期）召募诠释书

刊行东说念主：东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额：不卓绝 12亿元 担保情况：无担保 主承销商/受托处罚东说念主：东吴证券股份有限公司 信用评级机构：集会股信评估股份有限公司 主体信用评级：AAA 本期债券信用评级：AAA

声明： 刊行东说念主将实时、公正地实验信息清晰义务。刊行东说念主偏激全体董事、监事、高等处罚东说念主员或实验同等责任的东说念主员保证召募诠释书信息清晰竟然切、准确、完竣，不存在异常记录、误导性解说或关键遗漏。主承销商已对召募诠释书偏激提要进行了核查，证据不存在异常记录、误导性解说和关键遗漏，并对其确切性、准确性和完竣性承担相应的法律包袱。

关键事项教唆： 1. 本期债券刊行上市经深圳证券来回所审核原意，公司于 2023年 4月 18日得回中国证券监督处罚委员会《对于原意东北证券股份有限公司向专科投资者公诞生行公司债券注册的批复》（证监许可2023844号）批准，公司获准面向专科投资者公诞生行面值总数不卓绝 70亿元的公司债券。本期债券为第六期刊行体育游戏app平台，刊行边界不卓绝东说念主民币 12亿元（含 12亿元）。 2. 刊行东说念主 2024年 6月 30日吞并报表净财富为东说念主民币188.28亿元，吞并口径财富欠债率为 71.02%，母公司口径财富欠债率为72.53%（财富欠债率的规画扣除代理贸易证券款及代理承销证券款影响）；本期债券刊行前，2021年、2022年、2023年和 2024年 1-6月，公司吞并报表包摄于母公司激动的净利润辞别为东说念主民币 16.24亿元、2.31亿元、6.68亿元和 1.32亿元，最近三个管帐年度（2021年、2022年、2023年）结束的平均可分拨利润为 8.41亿元，算计不少于本期债券一年利息的 1倍，刊行东说念主在本期刊行前的财务琢磨妥当商量规矩。 3. 集会股信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为AAA，评级瞻望为见识。集会股信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级反应了公司偿还债务的材干极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴概率极低。同期，集会股信也存眷到：（1）公司缱绻易受环境影响。公司主要业务与证券商场高度关联，经济周期变化、国内证券商场波动及商量监管策略变化等身分可能导致公司将来收入有较大波动性。2024年上半年，受证券商场波动和行业举座经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比下落。（2）存眷行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2023年以来，证券公司受处罚频次立异高，监管部门束缚压实中介机构看门东说念主包袱，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需存眷行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021年－2024年 6月末，公司债务边界波动增长，边界较大；2024年 6月末债务结构以短期为主，流动性处罚情况需存眷。